Доверительное управление финансами: основные преимущества

25. Ноябрь 2011 | От Lemon_Joe | Категория: ПИФ - паевые фонды

В настоящее время инвестиции в ОФБУ или ПИФ имеют широкую популярность, поскольку приобщиться к этим инструментам, став пайщиком, можно даже с минимальной суммой. Достаточно иметь желание и несколько тысяч рублей. А некоторые паевые инвестиционные фонды вообще не имеют нижнего предела инвестиций. Потому они становятся массовыми продуктами вложения средств, отличающимися ограниченными возможностями и не самым лучшим уровнем сервиса.

При этом существует другой вариант управления финансами, подразумевающий их вложение. Это доверительное управление, отличающиеся несколько большим перечнем возможностей, более достойным сервисом, а также наличием требований к величине капитала. Чтобы стать участником, нужно иметь в сотни или тысячи раз больше денег, чем в случае с ПИФ. Но такое условие обоснованно. Ведь управление малыми средствами нецелесообразно с экономической точки зрения: рабочее время профессионального управляющего иногда может иметь большую стоимость, нежели сумма полученной прибыли.

Так какие же преимущества есть у инвестора, подписавшего договор доверительного управления? В первую очередь, такое управление финансами предполагает индивидуальный подход. Клиент совместно с управляющим создает инвестиционные цели, формулирует горизонт инвестирования, а затем получает портфель, составленный на базе данных пунктов. Отметим, что в случае с ПИФ или ОФБУ инвестор имеет возможность работать лишь с одним фондом. А доверительное управление финансами допускает создание наиболее подходящего для конкретной ситуации портфеля. Инвестор может оказывать влияние на условия управления им либо определить круг ценных бумаг, обращаться к которым не нужно. Специальные условия управления, таким образом, оказываются за гранью возможностей паевого фонда.

Далее необходимо отметить, что ПИФы и ОФБУ могут предложить более ограниченную свободу подбора инструментов, нежели в случае с доверительным управлением. Клиент может использовать опционы, фьючерсы, тем самым снижая уровень рисков при консервативном подходе либо добиться получения дополнительной прибыли в случае с агрессивной схемой инвестирования.

Другими словами, портфельный управляющий располагает большим набором возможностей для осуществления маневра. Это особенно актуально при падении рынка. Кстати, инвестиционные портфели таких управляющих значительно меньше, чем у управляющих ПИФами. По этой причине изменения рыночной ситуации можно пережить с меньшими рисками. Достаточно распродать портфель, не оказав при этом влияния на котировки.

И последнее — доверительное управление можно назвать максимально прозрачным для клиентов, ведь их управляющий всегда должен ответить на вопрос от течении дел, а инвестор в любой момент может вмешаться.

Tags: , , ,

Оставьте комментарий