Акции золотодобывающих компаний или золото: куда выгоднее вложить средства?

18. Апрель 2012 | От Lemon_Joe | Категория: Банковские вклады

В настоящее время цена на золото постоянно растет, поэтому инвестиции в этот драгметалл очень популярны. Цены на золото растут даже вопреки тому факту, что объем добычи полностью удовлетворяет потребности центральных банков стран, а также ювелирной отрасли. А потому главные вопросы, которые должны задавать себе все, кто выбирает инвестиции в золото, звучат так: что будет с золотом через десятилетие? Будет ли золото ценностью или нет?

Для начала рассмотрим основные формы вложения средств в данный драгоценный металл. В первую очередь, это приобретение золотых изделий. Однако стоит знать, что данные изделия не очень ликвидны, так как их сложно продать. Кроме того, в стоимости таких вещей велик процент труд специалиста, который может быть оценен слишком субъективно. Особенно опасна такая ситуация в случае, если вы решили продать изделие, но оно не было оценено по достоинству.

Во вторую очередь, покупка золота в виде слитков. Обладание таким богатством дает чувство уверенности в завтрашнем дне, однако есть в данном деле своя ложка дегтя. Даже две. Первая – при продаже слитка придется заплатить НДС в размере 18 процентов. Вторая – золото нужно хранить в банке, а данная услуга не бывает бесплатной.

Следующий метод инвестиции в золото – обезличенный металлический счет. Если вы выбираете ОМС, то на самом деле не покупаете золото, а вносите имеющиеся у вас деньги в банк. Далее сумма конвертируется в граммы золота. Естественно, что цена каждого грамма периодически изменяется в зависимости от мировых цен на данный металл. То есть рост цен означает увеличение вашего счета, а падение грозит потерей сбережений. Существенным минусом ОМС можно назвать то, что клиент принимает на себя банковские риски и не получает полной гарантии, что его деньги пойдут на покупку осязаемого золота.

Четвертый путь инвестиции в золото – это покупка коллекционных и инвестиционных монет. Первые монеты более дорогие, так как выпускаются ограниченным тиражом. Вторые привлекают тем, что при их продаже не нужно платить НДС (в отличие от коллекционных). Стоит знать, что каждая незначительная царапина существенно снижает стоимость монет, поэтому к вопросу их хранения нужно подходить со всей ответственностью.

Пятый способ – вложения в золото через паевые инвестиционные фонды. Выбирая данный путь, следует внимательно разобраться в схеме инвестирования. Ведь если активы фонда вкладываются не в реальный металл, а в паи фондов иных государств, которые инвестируют средства во фьючерсы на золото, то есть ценные бумаги, то издержки пайщика получаются значительными. Соответственно, общий итог значительно снижается.

Как видите, существует масса недостатков инвестиций в золото. Обратим внимание еще на некоторые минусы. Итак, если вы покупаете золото в банке, то столкнетесь с большим спредом, который равен нескольким процентам в отдельных случаях. Уточним: спред – это разница между ценой продажи золота и ценой покупки. Кроме того, золото представляет собой непроизводительный актив. Если роста стоимости данного металла нет, то нет и вашего личного дохода.

А еще золото не относится к числу предметов первой необходимости, в которые можно записать, например, квартиры или земельные участки. Потому спрос на золото может измениться кардинально, если какая-то страна начнет распродавать свои запасы по высоким ценам. В этом случае большой объем предложения заставит цены заметно упасть.

Возникает закономерный вопрос: не лучше ли вложиться в акции золотодобывающих компаний? Доходы от роста цен на драгметалл получают не только спекулянты, но более прочих золотодобывающие компании. Ведь для них золото – бизнес. Не секрет, что смена цены на золото оказывает влияние на прибыль таких предприятий, но данная зависимость нелинейная. Другими словами, рост цен на металл увеличивает пропасть между себестоимостью его добычи и ценой продажи. А это может стать причиной роста прибыли компании.

Если вы становитесь владельцем добывающей золото фирмы, то получаете право на часть прибыли (малую или большую). Сделать это можно лишь одним способом – приобрести акции золотодобывающих компаний. Несмотря на то, что такие акции не всегда отличаются высоким уровнем доходности, вы можете рассчитывать на дивидендные выплаты даже при отсутствии роста цен. Кстати, узнать стоимость акций на золото можно на сайтах золотодобывающих предприятий.

Кстати, описанное сопоставление вложений в золото и акции компаний можно назвать схематичным и рассматривать на примере любой другой отрасли. Так, например, если вы уверены, что стоимость жилья будет расти, то почему бы не стать акционером строительной компании?

Настало время вернуться к вопросу о судьбе вложений в золото, которая ожидает нас в течение ближайшего десятилетия. К сожалению, точный ответ на него не сможет дать никто. При этом практика показывает, что спрос на драгметалл, определяемый ювелирами и производителями компьютеров, меньше объемов добычи. Потому говорить о предпосылках для роста цен не приходится. Однако стоимость все-таки растет, а сколько это продлится – другой вопрос.

Справедливости ради отметим, что падение спроса на акции также вполне возможно. Но пока стоимость акций на золото растет, и в ближайшей перспективе изменения не запланированы. Потому в настоящее время акции золотодобывающих компаний перспективнее, чем золото как товар.

В финале скажем, что цена золота – это не более чем договоренность, которая определена не насущными нуждами производства, а взглядом на стоимость малой кучки участников рынка. А потому его судьба может измениться в любую секунду. Кстати, это уже случалось в истории человечества.

Tags: ,

Оставьте комментарий